Ken Griffins Makro \”Dream\” treibt Nettovermögen auf 20 Milliarden Dollar

(Bloomberg) – Ken Griffin stand vor dem Desaster. Als die Covid-19-Wirtschaft im März tobte, sackten die Aktien und die Anleihemärkte ins Heu. Hedgefonds, die von der Griffin Zitadelle betrieben werden, haben Verluste erlitten, weil die Computermodelle, die einige ihrer Entscheidungen antreiben, Schwierigkeiten hatten, die Pandemie zu verstehen. Für Griffin war es auch eine Chance, die größten Chancen seiner 30-jährigen Karriere zu nutzen. Seine Händler gingen an die Arbeit, um geschlagene Kreditmärkte zu schrubben, anzuziehen FinanzfirmenSchulden und genossen wilde Schwankungen auf der ganzen Welt.” Es war ein Makro-verkaufter Traum”, sagte Griffin, 52, letzte Woche bei einer Veranstaltung für die Robin Hood Foundation, eine gemeinnützige Organisation in New York. Die Zitadelle wolle Geld in die Arbeit stecken, “wenn die Menschen in Panik geraten”, sagte er. Wie viele Hedgefonds erlitt Griffin in diesen erschütternden Tagen im März Rückgänge und profitierte wie viele Rivalen auch von beispiellosen Schritten der Federal Reserve und dem Versprechen eines Konjunkturpakets in Höhe von 2 Billionen Dollar vom Kongress. Paul Tudor Jones, der Griffin auf der Veranstaltung interviewte, beschrieb das Vorgehen der Fed als “so erstaunlich und atemberaubend, dass man es zu diesem Zeitpunkt kaum glauben kann”. So sehr, dass selbst der legendäre Hedgefonds-Manager sagte, er profitiere nicht so sehr, wie er sollte. Der bemerkenswerte YearGriffin, der mit dem Handel von Wandelanleihen aus seinem Wohnheim an der Harvard University begann, ritt diese Gelegenheiten. Der Flaggschiff-Fonds seines Unternehmens hat die Verluste im März rückgängig gemacht und ist seitdem weitergegangen. Der Wellington-Fonds stieg bis Oktober um mehr als 20 % und das Vermögen in der Hedgefonds-Branche stieg auf 35 Milliarden Dollar. Ungefähr 6 Milliarden Dollar, die Griffin gehören. Das wäre ein ungewöhnliches Jahr für jeden Investor, aber es ist nicht einmal der größte Beitrag zu Griffins Vermögen. Ungefähr zur gleichen Zeit, als Hedgefonds in die Offensive gingen, verließ Citadel Securities – ein separater kommerzieller Teil des Griffin-Imperiums, das von Peng Zhao geführt wird – weitgehend seine Büros in Chicago und New York und richtete ein Geschäft in Notunterkünften in Connecticut und dem Four Seasons Palm Beach, Florida, ein und baute eine temporäre Handelshalle, um weiterzumachen. Pandemie. Weiterlesen: Citadel Securities verdoppelt den Gewinn, da die Dominanz im Jahr 2020 zunimmt, was Aktienmärkte, Optionen, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe und Währungen zu einem der größten Nutznießer im globalen Finanzwesen macht, da der Handel in die Höhe schnellt. Die Gewinnmargen stiegen im ersten Halbjahr 2020 auf 67 %, was einer Steigerung von 10 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Es erhielt auch einen Schub aus dem Handel auf Apps wie Robinhood Markets, der Bereich, in dem Zitadelle dominiert. Der Handelsumsatz überstieg in den ersten sechs Monaten des Jahres 3,8 Milliarden US-Dollar. Diese Doppelwaffenfirma Griffin trieb den Anstieg seines Vermögens um fast 5 Milliarden Dollar im Jahr 2020 auf mehr als 20 Milliarden Dollar an, so der Bloomberg Billionaires Index. Die meisten stammen aus Griffins geschätzten 85%-Beteiligung an Citadel Securities, die einen Wert von 11,2 Milliarden US-Dollar hat. Ein Sprecher der Zitadelle lehnte es ab, gryfs Vermögen, die Unternehmensleistung oder die Bewertung zu kommentieren. Griffins inflationäres Szenario, das jetzt Anlass zur Sorge gibt, ist die Auswirkung eines raschen Anstiegs des Geldangebots und riesiger Defizite, die nicht nur den Dollar, sondern auch Fiat-Währungen im Allgemeinen betreffen werden. Die Zitadelle habe in den letzten Monaten zum ersten Mal seit einiger Zeit eine beachtliche Goldposition inne, sagte Jones bei Der Veranstaltung von Robin Hood. Griffin schlug vor, dass sich Investoren auf Vermögenswerte konzentrieren, die in einem inflationären Szenario operieren: Edelmetalle, einige Energieprodukte und Immobilien. ZitadelleFonds investieren nicht in “sinnvoller Weise” in Immobilien, sagte Griffin. Er tut es sicher nicht. In diesem Jahr kaufte er calvin kleins Herrenhaus am Meer in den Hamptons für 84 Millionen Dollar. Seit Anfang 2019 hat er mehr als 600 Millionen US-Dollar für Trophäenimmobilien in London, New York, Palm Beach und Miami ausgegeben. Dazu gehören 238 Millionen Dollar für ein Penthouse in Manhattan, das bereits unter Vertrag stand. Die meisten von ihnen werden in Häuser für die Familie Griffin umgewandelt werden, von denen viele in der Nähe bestehender oder geplanter Zitadellenbüros liegen, so eine mit seinen Beständen vertraute Person. Er besitzt auch eine Weltklasse-Kunstsammlung. Bloomberg berichtete im Juni, dass er ein Gemälde von Jean-Michel Basquiat im Wert von 100 Millionen US-Dollar gekauft hatte, das vom Chicago Institute of Art ausgesetzt werden sollte. Seine Werke, darunter Andy Warhols “Orange Marilyn” und Jackson Pollocks “Number 17A”, sind mehr als eine Milliarde Dollar wert. nach Bloomberg-Schätzungen. Politische AusgabenSie sind viele andere Milliardäre, Griffin hat kein Family Office und Immobilien und die Kunst sind seine größten Investitionen außerhalb der Zitadelle, sagte die Person. Er hat bedeutende Summen für wohltätige Zwecke gespendet und in diesem Jahr 40 Millionen Us-Dollar an Covid-19-Hilfe und im Laufe seiner Karriere mehr als eine Milliarde Dollar für wohltätige Zwecke gespendet. Griffin gab auch viel Geld für die Politik aus und gab den Republikanern in diesem Zyklus 46 Millionen Dollar, was ihn zum viertgrößten individuellen GOP-Spender für diesen Zeitraum machte, laut OpenSecrets.org.Kürzlich wurde er besonders von der Kampagne des Gouverneurs von Illinois, Jay Pritzker, zensiert, um den Staat zu einem abgestuften Einkommensteuersystem und seinen Auswirkungen auf die Region zu bewegen. In einer E-Mail an Die Mitarbeiter der Zitadelle im vergangenen Monat beschrieb Griffin seinen Milliardärskollegen als einen “schamlosen Verfechter der Steuervermeidung” und erklärte, dass andere Orte, darunter Florida und Texas, überzeugende Fälle für Unternehmen wie die Zitadelle gemacht hätten, Illinois zu verlassen. Griffin hat seit dem 25. Oktober 54 Millionen Us-Dollar ausgegeben und sich gegen die Steueränderung gewehrt und erklärt, dass “wirtschaftliche Schwierigkeiten”, die durch staatliche Steuern und fehlende Ausgabenkürzungen verursacht wurden, die Bewohner bereits dazu veranlasst haben, das Land zu verlassen.” Wirklich Negativ’Bei der Robin Hood Veranstaltung wird Griffin nicht in die Diskussion gezogen werden, wer seiner Meinung nach die Wahl in dieser Woche gewinnen wird. Aber er sagte, seine Auswirkungen auf die Märkte würden von der Größe der demokratischen Übernahme des Senats abhängen, mit einer “blauen Flutwelle”, die das Problem ausmachte.” Sie werden Debatten wie D.C. für Die Staatlichkeit sehen, Puerto Rico für die Eigenstaatlichkeit, Sie werden einige extrem fortschrittliche wirtschaftliche Vorschläge sehen”, sagte er. “Ich denke, es ist wirklich negativ für Vermögenswerte.” Wenn die Demokraten nur eine knappe Mehrheit gewinnen, sieht er die Zentristen “zum Glück in einer sehr starken Position”, in der die Steuern steigen werden, aber nicht auf eine “krüppelnde” Weise. (Zitadelle aktualisiert Die Steuererklärungen im sechsten Absatz, fügt der Steuerposition in 20 Kontext hinzu.) Für weitere Artikel wie diese, besuchen Sie uns auf bloomberg.comAbonnieren Sie jetzt mit der vertrauenswürdigsten Business-News-Quelle.©2020 Bloomberg L.P.