El \”Sueño\” Macro de Ken Griffin impulsa el patrimonio neto a 20.000 millones de dólares

(Bloomberg) – Ken Griffin se enfrentó a un desastre. A medida que la economía Covid-19 se desplomó en marzo, las acciones se desplomaron y los mercados de bonos se volvieron heno. Los fondos de cobertura dirigidos por La Ciudadela Griffin han estado recibiendo pérdidas porque los modelos informáticos que impulsan algunas de sus decisiones han tenido problemas para entender la pandemia. Para Griffin, también fue una oportunidad para aprovechar las mayores oportunidades de su carrera de 30 años. Sus comerciantes se esforzaron por fregar los mercados de crédito golpeados, atrayendo deuda financiera y disfrutando de fluctuaciones salvajes en todo el mundo”. Fue un sueño macro-vendido”, dijo Griffin, de 52 años, durante un evento la semana pasada para la Fundación Robin Hood, una organización sin fines de lucro de Nueva York. La ciudadela quería poner dinero para trabajar “cuando la gente entra en pánico”, dijo. Al igual que muchos fondos de cobertura, Griffin sufrió descensos durante esos días desgarradores en marzo, y, como muchos rivales, también se benefició de movimientos sin precedentes de la Reserva Federal y la promesa de un paquete de estímulo de 2 billones de dólares del Congreso. Paul Tudor Jones, quien entrevistó a Griffin en el evento, describió las acciones de la Fed como “tan increíbles e impresionantes que difícilmente puedes creerlo en este momento”. Tanto es así, incluso el legendario administrador de fondos de cobertura dijo que no se beneficiaba tanto como debería. El notable YearGriffin, que comenzó a intercambiar bonos convertibles desde su dormitorio en la Universidad de Harvard, montó estas oportunidades. El fondo insignia de su compañía revirtió las pérdidas en marzo y ha continuado desde entonces. Su fondo Wellington aumentó más del 20% hasta octubre y los activos en la industria de los fondos de cobertura aumentaron a $35 mil millones. Alrededor de $6 mil millones que pertenece a Griffin.Eso sería un año inusual para cualquier inversionista, pero ni siquiera es la mayor contribución a la fortuna de Griffin. Alrededor de la misma época que los fondos de cobertura se fueron a la ofensiva, Citadel Securities – una parte comercial separada del imperio Griffin dirigido por Peng Zhao – en gran parte dejó sus oficinas en Chicago y Nueva York y estableció una tienda en instalaciones de emergencia en Connecticut y el Four Seasons Palm Beach, Florida, construyendo un piso de comercio temporal para continuar. Pandemia. Leer más: Citadel Securities duplica el beneficio a medida que aumenta el dominio en el negocio de 2020 que hace que los mercados de valores, las opciones, los ingresos fijos, las materias primas y las monedas sean uno de los mayores beneficiarios de las finanzas globales a medida que el comercio se disparó. Los márgenes de beneficio aumentaron al 67% en el primer semestre de 2020, un aumento del 10% en comparación con el mismo período del año anterior. También recibió un impulso de comercio en aplicaciones como Robinhood Markets, el área donde domina la ciudadela. Los ingresos comerciales superaron los 3.800 millones de dólares en los primeros seis meses del año. Esta compañía de armas dobles Griffin impulsó el aumento de casi 5.000 millones de dólares en su fortuna en 2020 a más de 20.000 millones de dólares, según el índice de multimillonarios Bloomberg. La mayoría provienen de la participación estimada del 85% de Griffin en Citadel Securities, que vale 11.200 millones de dólares. Un portavoz de la ciudadela declinó comentar sobre la riqueza, el rendimiento o la valoración de Gryf. El escenario inflacionario de preocupación de Griffin ahora es el impacto de un rápido aumento de la oferta monetaria y enormes déficits afectará no sólo al dólar, sino a las monedas fiduciarias en general. La ciudadela ha mantenido una posición de oro considerable en los últimos meses por primera vez en algún tiempo, dijo Jones en el evento de Robin Hood. Griffin sugirió que los inversores se centraran en activos que operan en un escenario inflacionario: metales preciosos, algunos productos energéticos e inmobiliarios. Los fondos de Citadel no invierten en bienes raíces de una “manera significativa”, dijo Griffin. Desde luego que no. Este año, compró la mansión frente al mar de Calvin Klein en los Hamptons por $84 millones. Desde principios de 2019, ha gastado más de $600 millones en propiedades de trofeos en Londres, Nueva York, Palm Beach y Miami. Eso incluye $238 millones para un ático de Manhattan que ya estaba en contrato. La mayoría de ellos se convertirán en hogares para la familia Griffin, muchos de los cuales se encuentran cerca de las oficinas de la Ciudadela existentes o planificadas, según una persona familiarizada con sus posesiones. También posee una colección de arte de clase mundial. Bloomberg informó en junio que había comprado una pintura de 100 millones de dólares de Jean-Michel Basquiat, que iba a ser suspendida del Instituto de Arte de Chicago. Sus obras, que incluyen “Orange Marilyn” de Andy Warhol y “Number 17A” de Jackson Pollock, valen más de 1.000 millones de dólares. según las estimaciones de Bloomberg. Gastos políticosEs son muchos otros multimillonarios, Griffin no tiene una oficina familiar y bienes raíces y las artes son sus mayores inversiones fuera de la Ciudadela, dijo la persona. Ha dado sumas significativas a la caridad, donando $40 millones en el alivio de Covid-19 este año y más de $1.000 millones a la caridad a lo largo de su carrera. Griffin también gastó mucho dinero en política, dando $46 millones a los republicanos este ciclo, lo que lo convirtió en el cuarto donante individual del Partido Republicano para el período, según OpenSecrets.org.Recently, fue particularmente censurado por la campaña del gobernador de Illinois Jay Pritzker para mover al estado a una tasa de sistema de impuestos sobre la renta graduada y el impacto que tendrá en la región. En un correo electrónico a los empleados de Citadel el mes pasado, Griffin describió a su compañero multimillonario como un “desvergonzado defensor de la evasión fiscal”, y declaró que otros lugares, incluyendo Florida y Texas, han hecho casos convincentes para que empresas como la Ciudadela abandonen Illinois. Griffin ha gastado $54 millones desde el 25 de octubre, oponiéndose al cambio de impuestos, diciendo que las “dificultades económicas” causadas por los impuestos estatales y la falta de recortes de gastos ya han llevado a los residentes a irse”. Realmente negativo’En el evento Robin Hood, Griffin no se sentirá atraído por discutir quién cree que ganará la elección de esta semana. Pero dijo que su impacto en los mercados dependería del tamaño de la toma demócrata del Senado, con una “ola azul” que constituye el problema”. Verás debates como D.C. para la estadidad, Puerto Rico para la estadidad, verás algunas propuestas económicas extremadamente progresistas”, dijo. “Creo que es realmente negativo para los activos.” Alternativamente, si los demócratas ganan sólo una mayoría estrecha, ve a los centristas “afortunadamente estar en una posición muy fuerte” donde los impuestos subirán, pero no de una manera “paralizante”. (Citadel actualiza las devoluciones en el sexto párrafo, añade contexto a la posición fiscal en 20.) Para más artículos como este, visítenos en bloomberg.comScriba ahora adelantar con las noticias de negocios más confiables source.©2020 Bloomberg L.P.